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標題新聞 |
資訊來源 |
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永豐4檔股債ETF 7/24除息 |
摘錄經濟B1版 |
2025-07-02 |
永豐投信發布4檔股債ETF最新配息公告,分別為00858永豐美國500大ETF、00888永豐台灣ESG ETF、00930永豐ESG低碳高息ETF、00958B永豐ESG銀行債15+ETF,7月23日為最後買進日,均在7月24日進行除息,並在8月19日發放配息,投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。
世界半導體貿易統計協會最新報告顯示,來自於美洲和亞太地區對人工智慧AI和雲端基建需求強勁為主要原因,導致2025年全球半導體市場預料持續擴張向上,全球銷售額預計將跨越7,000億美元大關,年增幅超過11%。市場對AI、雲端基建和先進消費電子的需求不減,支撐今年半導體銷售成長,邏輯和記憶體領域為主要的推動力,市場預估將有兩位數成長。永豐投信表示,AI發展成長趨勢不變,進而帶動市場整體表現,美股後市仍有表現機會。
00858永豐美國500大ETF基金經理人陳沛瑩表示,受到關稅影響及地緣政治避險情緒持續升高,近期大盤仍上下震盪,在市場震盪中穩步達成財務目標,以AI指標股的輝達來說,公布最新財報,獲利及營收皆優於市場預期,顯示美股是可納入的投資標的,如果能尋找有配息機制,又有潛在的成長空間,讓投資組合效益提升,美股市值型ETF就是不錯的選擇。
在美股市值型ETF中擁有配息機制,以永豐美國500大ETF(00858)為例,觀察永豐投信官網先前11次配息發配金額分別0.010、0.072、0.123、0.222、0.120、1.128、1.128、1.445、1.500、1.700、1.900元,此次00858預計配發金額為1.4元,以昨(1)日收盤價29.93元計算,預估年化配息率9.3%。建議投資人可透過聚焦成長題材的美股市值型ETF,同步掌握趨勢及類股輪動投資契機,以降低布局單一產業風險。
永豐投信提醒,基金配息率不代表報酬率,在選擇ETF時,除留意配息率與追蹤指數的殖利率有無差異外,可留意ETF公布配息率後,市場大幅搶進可能使在外流通的受益權單位數增加影響股息稀釋,投資人在布局ETF時應將上述條件納入評估。
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2 |
四檔永豐ETF 7/24除息 |
摘錄工商C4版 |
2025-07-02 |
永豐投信發布四檔股債ETF最新配息公告,分別為00858永豐美國5 00大、00888永豐台灣ESG、00930永豐ESG低碳高息、00958B永豐ESG 銀行債15+ETF,7月23日為最後買進日,均在7月24日進行除息,並在 8月19日發放配息。
美債避險、收益 受青睞
聯準會在利率決議會後仍維持立場並未大幅調整政策,市場預期9 月降息機率70%,使美債具吸引力。在全球經濟與地緣政治不確定性 加劇之際,美債因具備避險與收益特性,仍受到主要央行與官方資金 的青睞。
雖有美國債務與財政的擔憂,但市場尚未出現明顯拋售,反映美債 於全球資產配置中的關鍵角色與高度流動性。
永豐投信建議投資人可以適度配置公債,可以選擇長天期為投資組 合工具。
法人機構公布全球資訊科技資本支出2025年預期成長至5.6兆美元 ,較2024年成長9.8%。生成式AI需求將有助於伺服器銷售量於2023 ~2028年增加近兩倍。
三領域 受惠AI硬體升級
資料中心系統、設備及軟體等相關領域將在2025年出現雙位數成長 ,則是因為受益於生成式AI硬體的升級。
永豐投信表示,在政策仍充滿不確定性的背景下,科技股會有回檔 修正的情況,經濟陷入衰退的機率仍相對低,加上AI發展成長趨勢不 變,進而帶動市場整體表現美股後市仍有表現機會。
時序進入下半年,在台灣方面,根據主計處預估,上半年受到對等 關稅政策影響,在企業提前備貨與出口強勁帶動下,GDP年增率高達 5.35%,且全年經濟成長率仍有3.1%,仍是優於多數國家。
永豐投信研究團隊表示,預期下半年總經環境仍具有不確定因素, 時間點也接近美國關稅新政90天豁免期到期,市場情緒步入等待消息 明朗期,儘管有AI主題擔綱,但台股盤勢呈現上下震盪,不過市場情 緒面已獲改善,台股在波動中仍是存在布局良機。
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3 |
陸股資金漸回補 宜加碼布局 |
摘錄工商C2版 |
2025-07-02 |
在全球市場資金重新尋求配置機會之際,法人表示,陸股相較於歷 史平均仍具評價優勢,即使企業盈餘僅出現小幅正常化,亦可能為市 場帶來正面推升效果。現階段大陸企業的獲利復甦預期將呈現漸進式 ,而非V型反彈,加上政策刺激措施發揮效果需時,若投資人目前對 陸股為零持股或低配,建議可逐步加碼布局。
近期多家外資券商相繼上調大陸經濟成長預測,市場焦點亦轉向陸 港科技產業的新技術與商業模式,法人指出,如電動車、電池與人形 機器人等領域,均存在顯著成長潛力,若再次出現類似的「DeepSee k時刻」,可望掀起新一波行情。
瑞銀財富管理南亞太區投資總監鄭汪清指出,大陸第一季GDP優於 預期,主因關稅生效前出口提前拉貨,加上房市已顯現好轉跡象,雖 未見全面復甦,但房價趨穩顯示基本面改善。MSCI中國指數估值仍較 2021年高點低約40%,低於長期平均,投資吸引力浮現。
新光投信新光恒生科技指數基金投資團隊分析,下半年陸股有望受 惠結構性產業改善與人民幣走強,且全球資金長期以來低配中國,現 已開始回補。建議聚焦具技術創新與商業模式轉型潛力的企業,包括 雲計算、AI算力基礎設施、資安與營運效率軟體,以及智慧駕駛、機 器人等應用場景,皆具中長線投資成長潛力。
首域盈信資產管理(FSSA)基金經理人莫尼斯(Rizi Mohanty)也 提到指出,外界過度放大美中貿易戰對大陸經濟的影響,實際上大陸 出口至非美地區總值超過美國六倍。2024年大陸出口美國約5,000億 美元,非美地區出口總額逾3兆美元,顯示大陸貿易多元布局已具實 力,具品牌力的陸企在未來5至10年有望領先同業,特別是旅遊、連 鎖飯店與數位服務相關企業將受惠於內需轉型。
永豐投信滬深300紅利指數基金經理人林永祥指出,面對經濟需求 偏弱的情勢,大陸政府持續加碼財政支出,政府性基金總支出年增率 已由負轉正。今年大陸預計投入810億元人民幣推動消費品「以舊換 新」政策,帶動零售銷售自低點反彈,消費者信心也出現回升跡象。 今年前五個月,大陸出口金額創下歷史新高,出口結構亦顯示出中美 脫鉤趨勢,對東協、非洲與歐盟出口持續成長。展望後市,看好「十 五五規劃」帶動下的政策紅利,科技產業為布局重點,特別是具備獲 利成長動能的龍頭企業將成為主流。
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4 |
Robotaxi上路 00901後市俏 |
摘錄經濟C1版 |
2025-06-27 |
依行政院主計總處5月底最新估值,上半年出口年增上看22.6%、出口規模2,757億美元,改寫歷年最佳上半年紀錄,反映在規模值逾500億美元,是前所未見的樂觀,主要原因來自人工智慧(AI)和高效能運算等創新科技應用商機蓬勃發展,需求熱度不減,其科技產品新品周期已陸續啟動,再來美國高額對等關稅暫緩實施,順勢加大拉貨力道,顯示台灣AI企業動能強勁。
00901永豐智能車供應鏈ETF基金經理人王茗冠指出,近期觀察到智能駕駛的技術已逐漸成形,特斯拉預計在6月底之前在德州奧斯汀推出自駕計程車服務。值得留意的是,特斯拉品牌優勢是低成本,預計增加市場占有率。其中還有Waymo、Rivian、Mobileye、Wayve等新興科技公司投入自動駕駛技術開發,各自採用不同的AI模型與解決方案,由此可見Robotaxi仍有相當大的成長潛力,驅動各家廠商投入市場。
法人機構近期發布中國Robotaxi市場研究報告,中國Robotaxi市場的總規模將從2025年的5,400萬美元激增至2035年的470億美元,預計10年內市場規模將有757倍的驚人增長,顯示自駕計程車未來有相當大的成長潛力。
不論是智能車、資料中心、機器人、超級電腦等新創科技產業,台灣科技國家隊都在世界科技供應鏈占有一席之地,永豐投信表示,投資台灣智能車相關供應鏈將可望受惠於全世界科技產業增長,00901 ETF正好涵蓋AI晶片、電腦及周邊設備業與AI應用相關企業,是捕捉長線紅利的工具之一,建議投資人可採取定期定額分批方式,降低進場風險。
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把握最後買進日 永豐5檔ETF配息金額 出爐 |
摘錄工商C1版 |
2025-06-23 |
美國5月CPI消費者物價指數及PPI生產者物價指數均符合市場預期 ,且加徵關稅尚未反映於價格端,基本物價相對穩定,亦反映供應鏈 改善效果,通膨壓力的緩解推升聯準會年底前降息2碼的機率。美國 降息預期的升溫有利於資金回流新興市場,特別是台灣作為科技股重 鎮,預計將吸引更多國際資金。永豐投信表示,通膨放緩有利內需消 費復甦,餐飲、零售與觀光股表現穩健,投資人可逢低布局內需傳產 股,作為防禦型資產配置。
永豐投信表示,展望後市,中美經貿談判的進展與美國降息預期將 持續為台股注入動能,但關稅政策的反覆帶來短期波動,以及通膨數 據可能反應關稅調整後的影響,再加上近期中東地緣政治風險升溫, 令市場恐慌情緒升溫,油價上漲推高全球通膨預期,影響聯準會的降 息決策,因此需密切關注後續通膨與經濟數據表現。
債市部份,建議可配置短債與長天期債,透過靈活配置不同到期期 限的債券及具備信用評等優勢的標的,提升整體資產組合的風險承受 力與報酬潛力;台股部分,在全球利多催化下展現韌性,看好高殖利 率兼具防禦性的金融與傳產股。投資人應透過ETF進行布局,把握內 需主線,靈活調整資產配置,以迎接下半年潛在的利多行情。
永豐投信發布5檔股債ETF最新配息公告,分別為00836B永豐10年A 公司債、00856B永豐1-3年美公債、00857B永豐20年美公債、00907永 豐優息存股、00958B永豐ESG銀行債15+ ETF,6月23日為最後買進日 ,均在6月24日進行除息,並在7月18日發放配息,投資人可上永豐投 信官網查詢ETF配息公告。
永豐投信提醒,基金配息率不代表報酬率,投資人在選擇ETF時, 除了留意配息率與追蹤指數的殖利率有無差異之外,亦可留意ETF公 布配息率後,市場大幅搶進可能使在外流通的受益權單位數增加影響 股息稀釋,投資人在布局ETF時不妨將上述條件納入評估依據。
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6 |
永豐00901聚焦AI 打包台灣科技國家隊 |
摘錄經濟C1版 |
2025-06-17 |
根據法人機構指出,全球大型雲端服務業者持續加碼資本支出,其中Meta則是上調2025年資本支出預算至640至720億美元,計畫擴建AI基礎建設,市場預估今年下半年開始,AI的運算產能會出現供不應求情況,相關大廠積極擴建AI相關硬體和基礎設施,預計台灣AI供應鏈和半導體產業將有望直接受惠。
近期台股AI供應鏈股價修正反應,大致反映出成長動能放緩風險,不過隨著市場情緒回穩,以及面臨關稅不確定性,提前拉貨效應帶動下,各大雲端服務業者資本支出仍預期將維持雙位數成長。金管會公布,上市櫃公司第一季營收皆創近十年同期最高,分別高達10兆503億元及6,925億元,其中半導體、電腦及周邊設備業、其他電子等三大產業受惠AI需求,獲利成長表現最強勁。
永豐投信表示,輝達在超級電腦、智能運算及AI領域的技術持續推進,且與全球各地建立緊密夥伴關係,台灣供應鏈在和輝達的合作下持續成長,在智能運算產業中占有一席之地。智能運算下一步則是應用,機器人為智能運算的集大成,從自動化工廠中的機器手臂、溫度及影像感測、遠端資料傳輸、雲端數據資料庫、機器人最佳化行動決策過程,皆需要複雜的運算技術使機器智能化,台灣供應鏈將會和智能化產業持續成長。
00901永豐智能車供應鏈ETF基金經理人王茗冠指出,美國晶片輝達於5月28日公布2026會計年度第一季(截至2025年4月27日)財報,獲利與營收皆優於市場預期,展現出AI業務的強勁成長,輝達帶來AI成長動能,預計輝達供應鏈可望同步受惠。
永豐智能車供應鏈ETF基金(00901)布局約六成相關供應鏈,投資組合中的台積電、聯發科、鴻海、台達電、廣達與聯電等都是永豐智能車供應鏈的相關成分股,AI依然是趨勢,科技巨頭將帶動未來的經濟發展,00901積極布局AI行情,投資人一次申購就能掌握台灣科技國家隊。
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永豐5檔ETF將除息 6/23最後買進日 |
摘錄經濟B4版 |
2025-06-11 |
永豐投信發布5檔股債ETF收益分配期前公告,分別為00836B永豐10年A公司債、00856B永豐1-3年美公債、00857B永豐20年美公債、00907永豐優息存股、00958B永豐ESG銀行債15+ETF,6月23日為最後買進日,均在6月24日進行除息,並在7月18日發放配息,投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。
5月份信評機構穆迪將美國信評自Aaa調降至Aa1,美國主權信評遭調降並不是首次發生,於去年就用美國財政和政治等理由,將美國信評展望調至負向,因此此次將美國主權信評調降至Aa1,市場預計短期會為債市帶來波動,但考慮市場多已反映美國債務疑慮,在美元霸主尚未鬆動前提下,中長期對於債市的影響小。且對於機構投資人,美債多半有獨立的信用額度,市場預期此次降評不會造成機構被迫拋售美債。
永豐投信表示時序進入下半年,市場預期聯準會仍有2碼降息空間,目前美債殖利率仍在長期相對高位,債券資產仍有相當投資價值。除了降息利多之外,降低能源價格、財政開源節流、金融監管鬆綁等政策方向也均有利公債利率下行,因此長天期公債、高評級債券其仍然是最佳的現金流工具。
在台股方面,台股具備中長期投資價值,但是關稅風險尚未完全消除,短線樂觀情緒回補後,恐面臨漲多修正壓力。
關稅協商暫停90天,則是需留意各國的貿易協議細節及其對經濟和企業獲利影響,在根據過去的經驗,關稅對物價的推升效果通常延遲約1至2個月才開始浮現,加上美中兩國在短期之內達成協議也是有一定難度,因此在投資上可保有樂觀仍應有風險意識,建議投資人可透過股債均衡配置,透過單筆或是定期定額參與,分散進場時間點,聰明掌握股債配置投資機會。
永豐投信提醒,基金配息率不代表報酬率,投資人在選擇ETF時,除了留意配息率與追蹤指數的殖利率有無差異之外,亦可留意ETF公布配息率後,市場大幅搶進可能使在外流通的受益權單位數增加影響股息稀釋,投資人在布局ETF時不妨將上述條件納入評估依據。
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台科技股有望啖AI長期紅利 |
摘錄工商C2版 |
2025-06-11 |
全球經濟不確定性升溫、股市波動加劇的背景下,科技股再度成為 資金關注焦點。法人普遍認為,AI技術快速發展推動科技企業持續加 碼資本支出,不僅支撐整體科技產業動能,也為台灣科技供應鏈注入 新一波成長機會。
駿利亨德森投資指出,儘管當前經濟環境較為動盪,不少投資人轉 向防禦型資產以降低波動風險,但歷史數據顯示,科技產業長期以來 具備更強的盈餘成長能力。以MSCI世界資訊科技指數為例,其每股盈 餘(EPS)表現長年優於MSCI世界大盤指數,顯示科技股具備穩健創 造超額報酬的潛力。只要堅持長期投資策略,科技產業的高創新、高 獲利特性仍能成為穿越景氣循環的關鍵。
在這波由AI驅動的科技投資浪潮中,不僅是美國科技巨頭持續加碼 ,亞太區,尤其台灣,因其供應鏈地位與技術實力,也同步受惠。隨 著雲端與AI應用快速擴張,台灣科技股憑藉完整的製造體系與彈性供 應能力,正成為全球企業實現AI落地的關鍵夥伴。
富達台灣成長基金經理白芳苹表示,面對美國關稅與匯率波動挑戰 ,台灣電子產業已憑藉全球設廠布局與匯率避險措施,穩住營運節奏 並轉守為攻。AI伺服器、自動化製造與雲端運算等核心產品需求強勁 ,台廠在全球AI供應鏈中站穩重要地位。
永豐投信00901智能車供應鏈ETF基金經理人王茗冠強調,輝達於5 月公布的最新財報顯示,AI相關業務持續強勁推進,將直接帶動相關 供應鏈成長,台積電、聯發科、鴻海、台達電、廣達與聯電等台灣A I關鍵企業,未來可望同步受惠AI與智慧運算升級所帶來的長期紅利 。
科技股仍是未來10年的核心配置資產,台灣科技股憑藉全球供應鏈 實力、AI應用深化與企業長期資本支出加持,有望成為下一波科技浪 潮中的領頭羊。
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00858 掌握美股龍頭趨勢 |
摘錄工商C2版 |
2025-06-09 |
川普關稅政策自實施以來就充滿不確定性,美國貿易法庭裁定川普 的全球關稅違法,讓這一不確定性增添新變數,該命令暫停多國的關 稅,美股仍會隨著關稅政策不確定性起舞,但相較於川普上次任期, 美國企業獲利能力已大幅提升,美股配置仍是投資不可或缺的一環, 永豐投信建議投資人分散產業與資產類別,才能在追求收益的同時, 實現風險分散。
美國通膨預期有望受到抑制、經濟成長下修幅度有望收斂,加上科 技龍頭財報顯示AI趨勢延續,科技類股有望在需求帶動下持續走強, 皆為美股正向訊號,評估美股有望延續震盪上行格局,期望美股長線 看俏,在配置策略上,可採取分批布局方式增加部位。
永豐美國大型500股票ETF(00858)基金經理人陳沛瑩表示,在美 國前500大企業,涵蓋科技、金融、民生、醫藥與能源等重要領域, 集結全球最具競爭力與創新力的公司,適合長期持有。
00858追蹤的STOXX美國500股票指數和標普500指數有所不同,該指 數其篩選標準僅以市值為依據,能夠迅速納入產業巨頭,並即時反映 市場趨勢,更靈活地反映變化,以特斯拉為例,STOXX美國500股票指 數比標普500指數更早將其納入成分股,前述期間特斯拉漲幅高達74 9%,顯示純市值篩選能更早納入具成長潛力的股票。
永豐投信指出,根據統計,美股總報酬績效長期領先世界主要國家 /地區,從2015年到2024年這期間報酬美股總報酬率為186%,與其 他日本、歐洲相比表現相當亮眼。儘管短期可能遭遇市場波動,在年 化波動率表現風險相對適中,但從長期來看,美股依然不斷創下歷史 新高,展現防禦力。
00858投資挑選標的首重大市值企業,整體長線趨勢向上,00858成 分股便符合此特性,涵蓋蘋果、輝達、波克夏海瑟威、好市多、禮來 、艾克索美孚等一次打包美國多產業巨頭。永豐投信建議逢低布局美 股,透過買進美國市值型ETF有機會享長期成長果實。
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10 |
陸AI科技股 錢景可期 |
摘錄經濟B3版 |
2025-06-04 |
中國大陸的生成式AI DeepSeek崛起,重塑市場對大陸AI發展的新視野。市場人士預期,若中美雙方達成降低關稅協議,將提升市場對AI科技股的偏好,相關科技型ETF將迎來一波資金流入。
永豐投信表示,摩根士丹利發布全球科技報告「中國AI:沉睡的巨人覺醒」,公布具有潛力中國AI概念股中,包括永豐中國科技50大ETF(00887)部分成份股科大訊飛、金山、邁瑞醫療等,隨著大陸官方重啟對AI發展的政策支持,市場對大陸AI技術的潛力重新估值,科技股備受資金青睞。
永豐中國科技50大ETF經理人林永祥表示,近期觀察到中東主權基金持續布局大陸市場。顯示國際長線資金對大陸企業前景的高度肯定與青睞,意味著大陸AI潛在受惠程度增加,參與機會更多。大陸關鍵人工智慧晶片公司寒武紀科技在科技領域具備實質競爭力,市場預期將會是下一波國際資金可能瞄準的目標。
全球視野下的資金流向指標,當全球資金在選擇方向時,中東主權資金已經先行布局,不只是資金流的選擇,更是市場上的風向球,從輝達執行黃仁勳到中東主權基金,全球都關注大陸科技股,大陸科技股爆發力值得期待。
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11 |
近9成台股基金 報酬勝大盤 |
摘錄工商C2版 |
2025-06-04 |
AI題材再起、電子股強勢回歸,帶動台股上個月漲幅創近1年來單 月之最,主動式操作台股基金也繳出亮眼成績單,同期間報酬打敗大 盤比例近9成,其中績效逾1成更達5成。
根據理柏資訊統計,5月台股加權報酬指數漲幅5.52%,為去年6月 以來單月最佳報酬,同期間138檔主動式操作的台股基金平均績效為 9.81%,累計共有123檔績效打敗大盤,比例89.1%;績效逾1成有6 9檔,占比達5成。分析各產業類股表現,電子零組件5月漲幅近14% 居冠,電腦及週邊設備類股漲幅也有逾1成表現相對突出,因為是主 動式操作台股基金的主要持股產業,也挹注基金績效表現。
復華高成長基金經理人呂宏宇表示,觀察第一季台股企業獲利維持 成長趨勢,其中AI類股基本面表現最為強勁,加以輝達財報優於預期 ,將持續支撐台灣電子產業發展,將是中長線產業配置主軸,因應近 期匯率波動可能衝擊部分企業獲利,將搭配內需及高股息題材做分散 配置,以降低投資組合波動性。
永豐投信指出,關稅風險尚未完全消除,台股短線樂觀情緒回補後 ,恐面臨漲多修正壓力。根據過去的經驗,關稅對物價的推升效果通 常延遲約一到兩個月才浮現,加上中美在短期內達成協議也是有一定 難度,因此在投資上可保有樂觀仍應有風險意識。
安聯投信台股團隊認為,AI領域如相關應用、國際主要CSP廠並未 調降資本支出,中長期來看基本面大方向不變;短期客戶訂單並未出 現明顯變化,但下半年需求缺乏能見度。
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6月債券ETF除息秀 41檔上場 |
摘錄工商C2版 |
2025-06-04 |
6月債券ETF除息秀熱鬧上演,據統計有41檔債券ETF將在6月除息, 涉及超過115萬名受益人,觀察這41檔即將除息的債券ETF配息表現, 以6月3日收盤價來計算,預估年化配息率以4檔非投等債ETF逾8%整 體表現最佳,其中群益優選非投等債(00953B)與第一金優選非投債 (00981B)兩檔,年化配息率逾9%的表現最為出色。
群益投信債券ETF研究團隊表示,川普關稅政策衝擊金融市場,但 隨利空淡化,信心逐步回籠,5月以來債券ETF受益人數已止跌回升。 債券ETF投資標的也越趨多元,橫跨投等債、非投等債、產業債等債 種,其中,投資等級債因債信品質良好,殖利率水準也具吸引力,在 市場深受政經不確定性影響之時,持續吸引追求穩健配置與收益需求 的資金挹注。非投等債因其存續期間較短、殖利率較高,且在經濟基 本面仍具韌性下,進可攻退可守。
群益優選非投等債(00953B)李忠泰指出,近期美債利率上彈,因 此吸引資金陸續進場承接,也帶動美國債市反彈。從指數表現來看, 今年來美國非投等債指數上揚2.65%,表現優於美國公債2.26%、投 資等級債2.18%,亦優於美國標普500的1.06%,顯示雖然市場動盪 不安,但非投等債已率先止跌回升。
永豐投信認為,市場預期聯準會仍有2碼降息空間,目前美債殖利 率仍在長期相對高位,債券資產仍有相當投資價值。除了降息利多之 外,降低能源價格、財政開源節流、金融監管鬆綁,等政策方向也均 有利公債利率下行,因此長天期公債、高評級債券其仍然是最佳的現 金流工具。
凱基投信強調,通膨隱憂仍在,美國聯準會的降息空間相對受限, 預期美國十年期公債殖利率將持續高檔震盪,股債市場也將持續反應 變數劇烈波動。追求收益的投資人,在違約風險可控的前提下,建議 鎖定提供相對高票息的非投資等級債;追求資本利得,受惠匯率變動 與半導體產業景氣能見度相對高,布局兼顧高品質、高股息、低波動 特性的台股ETF,將更有機會抵禦金融市場風浪。
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永豐雙ETF將除息 5╱26最後買進日 |
摘錄經濟A 14 |
2025-05-20 |
美國最新經濟數據顯示景氣放緩初現端倪。4月製造業S&P PMI初值為50.7,高於預期的49.5與前值的50.2;但服務業PMI僅51.4,低於預期的52.6及前值的53.5。綜合PMI則降至51.2,為2023年12月以來新低,市場擔憂川普重啟關稅政策恐帶來更多不確定性。不過,就業市場仍展現韌性,顯示美國經濟仍具支撐力。
永豐投信指出,美國大型銀行在2025年第一季財報表現亮眼,六大銀行每股盈餘(EPS)均優於預期,S&P 500金融類股中亦有九成獲利表現出色。在利率仍處高檔環境下,銀行憑藉穩定的存放貸利差收入與活絡的股票交易,獲利動能強勁。
財政部長貝森特近期表態考慮放寬對銀行的資本適足率監管,市場預期補充槓桿比率(SLR)可能鬆綁,加上川普政策立場傾向金融業「輕監管」,預期將提高銀行購買美債的能力,進一步壓低美債殖利率、提高市場流動性,有助債市走多。
永豐投信建議,投資人可透過ETF布局全球大型銀行債券,兼顧成長與防禦。旗下00958B永豐ESG銀行債15+ ETF,即聚焦美元投資等級的銀行債券,為投資人掌握高殖利率與低波動性提供工具。
此外,川普屢次呼籲聯準會降息,以減輕美國財政負擔,美國10年期公債殖利率於4月25日大跌7.96個基點至4.24%,降息預期升溫,也推升債券價格上行空間。
永豐投信公布旗下2檔ETF最新配息資訊,永豐ESG銀行債15+ ETF(00958B)、永豐ESG低碳高息ETF(00930)將於5月27日除息,26日為最後買進日,6月20日發放配息。
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永豐00886 卡位AI應用後市俏 |
摘錄經濟B1版 |
2025-05-19 |
5月為美股財報季,根據統計S&P 500成分股公布財報,目前已開出財報的企業中,有七成優於市場預期,其中又以AI應用相關科技公司表現突出,如帕蘭提爾科技、Meta、微軟等公司不僅第一季財報優於預期,更調高了第二季財報展望,多題材助攻多頭訊號。
美股科技多數擁有韌性特性,遇危機時恢復能力強,真正核心的競爭力、驅動力仍是在美國,例如帕蘭提爾科技(Palantir)、Meta、Netflix、Alphabet、蘋果、微軟、亞馬遜、NVIDIA,這些都是掌握未來AI科技應用趨勢的重要個股。影音串流巨頭Netflix也不受關稅戰影響,在4月17日 Netflix公布亮眼財報,第一季營收達105.4億美元,較去年同期大增13%。
永豐投信表示,美國市值排名前十大的科技公司名單中新增了一名成員帕蘭提爾科技,帕蘭提爾科技過去以國防情報預測分析起家,業務擴展到商業平台,以AI分析、預測聞名。帕蘭提爾科技第一季營收達8.84億美元,年增率高達39%,明顯優於去年同期的6.343億美元,也超越分析師預估的8.63億美元。
以永豐美國科技ETF基金(00886)為例,AI科技應用比重較高,其中帕蘭提爾科技持股最重,同時其所持有的成分股中,有超過五成權重和AI科技應用相關,精準參與美國科技的相關行情。要全面掌握美股復甦漲勢,可透過00886永豐美國科技ETF,該檔ETF囊括美國主要科技股,一旦出現補漲行情,00886應有表現機會。
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逢低布局 靜待跌深反彈行情 |
摘錄工商C1版 |
2025-05-19 |
中美關稅戰獲重大突破,投信法人分析,後續觀察90天緩衝期內, 各國與美國的貿易談判進度與內容,以及聯準會對未來降息態度是否 轉變,另外,也要觀察企業財報與法說展望,預期台股5月將有機會 延續4月下旬以來的跌深反彈行情,拉回仍應擇優布局。
台新2000高科技基金經理人沈建宏表示,美國總統川普政策不確定 風險仍高,後續可能還有半導體專項稅要宣布,加上聯準會仍在觀察 政策不確定對經濟與通膨影響,今年是否降息及幅度仍不鬆口,基本 面恐將缺乏利多。
但考量融資明顯下滑,外資空單減少,及預期3~5月企業營收向上 ,5月台股將有機會延續4月下旬以來的跌深反彈行情,拉回仍應擇優 布局。類股操作看好AI供應鏈受惠、高股息殖利率族群、光通訊供應 鏈、關鍵零組件、半導體上游材料、低軌道衛星、機器人供應鏈、航 空族群等。
永豐投信指出,台灣傳產類股自2021年7月高點以來,股價低基期 加上新台幣升值題材,當前傳產類股防禦性強;金融類股基本面表現 穩健,股價也相對電子股堅挺,看好今年金融傳產類股後市表現。
國泰投信ETF研究團隊認為,台股基金面仍然良好,預期台灣企業 獲利可望持續以雙位數成長,又有COMPUTEX、股東會旺季釋出正向展 望等利多加成,有望推升台股後市表現。
安聯投信台股團隊強調,參考近期已召開法說會的大型權值股說法 ,短期客戶訂單並未出現明顯變化,國際主要CSP廠並未調降資本支 出,觀察點仍是景氣是否因關稅政策而轉為衰退,美國聯準會是否在 衰退時降息,都將影響金融市場表現。
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美債、投等債 長線布局良機 |
摘錄工商C2版 |
2025-05-13 |
川普宣布對等關稅政策後,全球金融市場出現恐慌性跌勢,就連過 去被視為相對有防禦性的美國債券市場,也出現不小波動。投信法人 表示,儘管市場氛圍詭譎,但這波由政策帶動的殖利率異常上行,不 僅顯示債市敏感程度升高,對長線投資而言,反倒是加碼美國公債與 高評級投等債的良機。
大華銀投信指數量化投資部主管郭修誠指出,近年股市多頭讓投資 人收穫頗豐,但企業盈餘成長未趕上股價提前反映的樂觀預期,造成 股票投資的盈餘殖利率逐漸下滑。即股、債的殖利率出現反轉,債券 更具投資價值,代表著目前正是20年來布局債券的罕見良機。
美國總統川普4月初宣布關稅政策以來,美國中長天期公債殖利率 逐步攀升,投資人因為兩大因素對美國債市有所疑慮,包括可能拋售 美債的傳聞,以及關稅可能拉高通膨的預期心理。但4月美國財政部 390億美元基準十年期公債拍賣結果,顯示投資者需求穩健,衡量需 求的出價倍數來到2.67,高於前次拍賣的2.59。且就殖利率觀察,1 0年期公債殖利率目前為4.38%,低於拍賣前的4.47%。
永豐投信認為,殖利率下降趨勢加上金融產業政策,長天期銀行債 可望受益,選擇投資級債券違約風險相對非投資級債券低,將是當前 市場環境下適合投資者的投資標的。
大華銀投信產品企劃部副總張元豐說明,美公司債信用利差相較歐 洲、已開發國家低,以大華優利美公債20(00983B)與大華優利美A 債15(00984B)為例,透過優化息收的篩選機制,篩選出高信評與優 異票息條件的長天期債券,提供更強防禦力及優化息收表現,且不只 布局美債,更擴大範圍至G10國家,例如滙豐控股與富國 銀行相比,滙豐控股的債息就更高,因此納入可投資標的 。
據統計2001年以來,標普500指數盈餘殖利率與美國10年期公債殖 利率走勢,結果發現美國10年期公債殖利率自2024年開始,勝過標普 500指數盈餘殖利率。
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科技股反彈 宜分批進場 |
摘錄工商C2版 |
2025-04-28 |
中美貿易談判現曙光、聯準會釋出6月可能降息訊號後,美股近期 由科技股領軍反彈。法人指出,科技類股修正已深,短線具備技術反 彈條件,投資人可擇優分批進場,聚焦AI、Fintech與數位基礎建設 等成長主題。
新光投信量化團隊表示,近期半導體與大型科技股領漲,包括德州 儀器與Alphabet(Google母公司)皆公布優於預期的財報,顯示市場 對電子產品需求的悲觀預期正逐步修。Alphabet更大幅加碼AI投資, 第一季資本支出達172億美元,超越市場預期。
法人認為,目前美國關稅政策雖仍具不確定性,但大型科技股如微 軟、蘋果、輝達、Meta、Google、亞馬遜等,自高點已回檔3至5成, 技術面已具反彈條件。惟短線仍屬震盪盤整格局,未站穩長期均線前 難言重返多頭,操作上宜採取區間操作與分批布局策略。
第一金全球AI Fintech基金經理莊卜璇分析,近期比特幣自4月初 低點反彈超過20%,受惠於比特幣減半、降息預期升溫與數位儲備資 產概念持續發酵,加密資產與數位支付企業具備一定避險特性。相關 企業多為軟體型態,關稅影響相對有限,中長期具投資吸引力,但波 動度仍高,建議定期定額參與長線機會。
永豐投信ESG全球數位基礎建設基金經理人王仲豪強調,淨零碳排 與數位轉型趨勢將推升資料中心、電力與再生能源等基礎建設需求。 該基金看好科技REITs、公用事業與再生能源資產,在AI與數據需求 快速成長的帶動下,相關企業獲利可望穩步上升。
法人提醒,通膨與利率風險仍未完全解除,近期利率雖自高點回落 至4.2%附近,但若通膨壓力持續,降息幅度與時程恐不如預期,對 資產評價造成壓抑。
可以聚焦具基本面支撐的結構性成長產業,兼顧收益與風險控管。
整體來看,科技股中長期成長動能未變,短線具反彈契機,惟操作 宜保持靈活,擇優布局AI、Fintech與基礎建設主題,有望掌握新一 輪成長趨勢。
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永豐投信 獲理柏台灣基金獎肯定 |
摘錄工商C3版 |
2025-04-18 |
有「基金界奧斯卡」之稱的理柏台灣基金獎,公布2025年理柏台灣 基金獎得獎名單,永豐投信指出,旗下永豐滬深300紅利指數基金( 新台幣級別)榮獲「最佳基金3年期中國股票獎」,證明該基金長期 以來的優秀表現,在長期績效、風險等數據皆有卓越表現,屢獲專業 機構大獎認同,彰顯公司重視研發金融商品的成果與專業精實的能力 。
永豐投信指出,永豐滬深300紅利指數基金是追蹤滬深300紅利指數 ,將A股大型權值標的與高股息股納入,並依據成交金額、市值規模 及股息殖利率為指數的三大特色,最適化追蹤滬深300紅利指數作為 成分股組合,基金淨值表現緊貼指數,較容易掌握市場方向,成就本 基金的傑出表現。
該基金提供新台幣、美元、人民幣多重幣別選擇,滿足投資人的多 元資產配置需求,對手中持有多幣資產的民眾而言,不失為一個優質 選擇。
永豐滬深300紅利指數基金經理人林永祥表示,大陸兩會2025年看 點包括:經濟增長維持5%左右目標、發債刺激國內消費、推動人工 智能,市場期待大規模的財政刺激計劃將可推動經濟成長。其中,在 政策鼓勵下,推出股票回購增持專項再貸款,並且在政策引導與支持 之下,市場資金往高股息分紅的個股流入,而滬深300紅利指數將會 是較受惠族群。
大陸低成本AI模型橫空出世,震撼全球AI產業鏈,DeepSeek發布後 ,阿里雲需求顯著成長,看好大陸AI浪潮剛開始,建議投資策略宜採 定期定額分批布局永豐滬深300紅利指數基金,指數修正時建立長期 部位。
永豐中國科技50大(00887)ETF經理人林永祥表示,大陸AI科技發 展浪潮來襲,大陸科技股權投資也迎來爆發式行情。除了DeepSeek、 Manus等AI應用軟體受到市場關注外,上市公司中晶片製造企業的投 資成長潛力也不容忽視。而在今年3月6日,國際金融機構富時集團( FTSE Group)宣布,將把大陸頂尖人工智慧晶片企業寒武紀納入富時 A50指數成分股,凸顯出人工智能晶片在大陸股票投資中的重要性不 斷提升。
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永豐3檔股債ETF 避險優選 |
摘錄經濟B1版 |
2025-04-09 |
Fed聯準會3月份召開貨幣政策會議之後,宣布維持利率水準不變。川普隨即在社群媒體喊話,認為聯準會應該「做正確的事」,就是盡快降息。這是因為美國近期經濟數據普遍不佳,有可能面臨停滯性通膨,川普也多次強調不能保證美國經濟不會陷入大衰退。現今川普政府正面臨龐大的利息支出負擔,2024財政年度的利息支出超過1兆美元,因此停止債務雪球成為川普團隊的重要任務。川普希望藉由降息把金融成本降下來,以減輕政府債務負擔,這樣美國經濟陷入大衰退的風險就有機會降低一些。
除了降息,川普政府已下令成立主權財富基金,作為政府的直接投資管道,以增加財政收入。財政部長貝森特提出「333政策」,包括放寬金融管制、擴大能源供給及設立舉債紅線,這些措施對股市和債市均可能帶來利多。川普上任後推動原油增產,導致布蘭特原油價格從高點下跌逾10%,油價下跌有助於抑制通膨,並促進全球經濟成長。此外,川普政府正積極改善財政赤字,目標是將赤字占GDP比重從2024年的6.4%降至2028年的3%。政府效率部(DOGE)也正在進行聯邦機構裁撤,以減少支出。
永豐投信指出,財長貝森特曾多次表態支持放寬銀行資本適足率管制,這與聯準會監管副主席提名人鮑曼的立場一致。川普政府的政策趨向「金融業輕監管」,若能適度鬆綁資本適足率規定,銀行將可釋出更多資金,擴大業務規模並提升市場流動性,進而降低利率,推動債市走強。在當前市場震盪加劇的情況下,投資人可考慮布局長天期債券ETF,以達到避險及領息的效果。
永豐投信公布3檔股債ETF最新期前配息公告,分別為永豐ESG銀行債15+ETF(00958B)、永豐優息存股ETF(00907),以及永豐台灣ESG永續優質ETF基金(00888),均在4月23日進行除息,4月22日為最後買進日,並在5月20日發放配息,投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。
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鎖定E、T、F三大股債 Q2穩健布局 |
摘錄工商C1版 |
2025-04-09 |
美國對等關稅風暴橫掃,後續效應仍難評估,投信法人表示,對等 關稅恐衝擊上半年股債市表現,建議鎖定電力股(Electricity)、 電信債(Telecommunication)、金融債(Finance)三大「避關稅兼 抗通膨」股債資產作穩健布局,打造第二季資金避風港。
新光美國電力基建ETF(009805)經理人劉恆誌指出,美國電力是 寡佔產業,具特許行業商機,由於電力是生活剛需,電價供不應求使 價格成長,帶動電力基建企業盈餘年年持續成長,電力股價深具基本 面保護。美國電力產業因應AI軟硬體龐大用電需求,加上美國製造業 回流後,電力需求將出現破紀錄地暴增,興起產業併購熱潮再起,目 前趁美股回檔佈局美國電力基建ETF,反而能一手掌握眾多企業價值 還沒被完全反應的美國電力國家隊,利用現段大撿鑽石級產業明星股 。
投信法人認為,目前美國優質產業投資等級債券,如電信債、金融 債等,平均到期殖利率均有突破5.5%、甚至接近6%的相較高水準, 不論電信債或金融債,都具備低違約率與存續期間長等優勢。
中信優先金融債(00773B)經理人張(王黎)尹分析,關稅戰不確 定因素持續干擾資本市場,但金融海外銷售佔比相對低,較不受關稅 戰影響。
川普核心政見除關稅戰外,放鬆金融監管也是重要主張,銀行業為 放鬆監管的主要受惠者,加上市場期待併購活動熱度將因監管鬆綁而 再度活躍,可樂觀看待未來金融業展望,金融債可望持續獲得避險資 金青睞。
永豐投信強調,川普政府的施政立場偏向金融業輕監管,若能夠適 度鬆綁資本適足率管制,將有利銀行放出更多資金,除擴大銀行本身 業務規模,也能進一步增加市場流動性,有利引導利率下行,債市可 望走向多頭行情。
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